Ein kritischer Blick aus Sicht von Aufsichtsbehörden
Prof. Dr. Andreas Igl
Hochschule der Deutschen Bundesbank
Knapp 15 Jahre nach der letzten globalen Finanzkrise hielten die Finanzmärkte im Frühjahr 2023 wieder den Atem an: die Silicon Valley Bank (SVB) und weitere US-amerikanische Kreditinstitute wurden von den zuständigen Aufsichtsbehörden geschlossen, die Schweizer Großbank Credit Suisse (CS) wurde infolge eines Liquiditätsengpasses unter enger Begleitung durch den Staat, die Zentralbank sowie die FINMA vom Konkurrenten UBS übernommen.
Im Gegensatz zur Situation im Herbst 2008 besaßen die zuständigen Regulierungs- und Aufsichtsbehörden jedoch deutlich mehr Daten und Informationen über die Kreditinstitute, welche zudem schneller und in höherer Qualität zur Verfügung standen. Wie konnte es dennoch zu der Situation kommen, dass die internationalen Finanzmärkte mit einem „Lehman 2.0“ rechneten?
Nach einem kurzen einleitenden Teil veranschaulicht der Vortrag aktuelle Informations- und Datenquellen sowie die bei der Analyse genutzten Werkzeuge und Instrumente. Zudem werden konkrete Fragestellungen aus dem Zusammenbruch der SVB und der Übernahme der CS thematisiert, um daraus Lehren und Forschungsansätze für die Zukunft von prüfenden Akteuren wie die Interne Revision, die Wirtschaftsprüfer und die Aufsichtsbehörden abzuleiten.